الأسهم واحده من أكثر الأدوات المالية قوة لتحقيق الارباح على المدى الطويل، لكن البدء يتطلب أكثر من مجرد الرغبة في الربح، إنما يتطلب فهماً لما تشتريه، ومعرفة أنواع الأسهم من أساسيات البدء في التداول، وهذا الدليل الشامل سيوضحها، ويوضيح الفروق بينها وبين السندات، وتزويدك بأدوات عملية لتحديد فرص الربح من خلال متابعة أخبار الشركات.
ما هي الاسهم؟
السهم هو وحدة من وحدات الملكية في شركة مساهمة، عندما تشتري سهمًا في شركة، فإنك لا تشتري مجرد قطعة من الورق أو رقمًا في تطبيق تداول، بل تشتري جزءًا صغيرًا جدًا من تلك الشركة، أنت تصبح شريكًا مساهمًا، وهذا يعني أن لديك حقًا في جزء من أصول الشركة وأرباحها، تطرح الشركات الاسهم لسبب رئيسي وهو جمع رأس المال، فبدلاً من الاقتراض من البنوك وتحمل فوائد مرتفعة، تبيع الشركات جزءًا من ملكيتها للجمهور لتمويل مشاريعها الجديدة والتوسع، أو حتى سداد ديونها.
أما انت، فتشتري الأسهم على أمل أن تنمو الشركة، وعندما يحدث ذلك يرتفع سعر اسهمها، وبالتالي يحقق المستثمر أرباحًا عند بيعه بالإضافة إلى ذلك، قد تقرر الشركة توزيع جزء من أرباحها على المساهمين فيما يعرف بـ "توزيعات الأرباح" أو "الديفيديند"، مما يوفر للمستثمر دخلًا دوريًا.
"امتلاك سهم يعني أنك تمتلك جزءاً صغيراً من شركة تحلم بمستقبل كبير، استثمارك هو تصويت على ثقتك في نجاحها وقدرتها على النمو"
أنواع الأسهم المناسب لإستثماراتك
ليست كل الأسهم قد تناسبك، يمكن تصنيفها بطرق مختلفة لمساعدتك على فهم طبيعة كل استثمار ومدى ملاءمته لأهدافك، معرفة أنواع الأسهم المختلفة يساعدك على بناء محفظة متنوعة تقلل من مخاطر الخسارة وتزيد من فرص الربح.
التصنيف الأول حسب الحقوق والمزايا
هذا هو التصنيف الأساسي الذي يميز بين نوعين رئيسيين من الأسهم بناءً على الحقوق التي يمنحها السهم لصاحبه.
الأسهم العادية (Common Stocks)
التعريف: هي النوع الأكثر تداولًا في الأسواق المالية، عندما يسمع الناس كلمة "سهم"، فغالبًا ما يقصدون الأسهم العادية.
المميزات:
- حقوق التصويت: يمنحك كل سهم عادي حقًا في التصويت على القرارات الهامة في الشركة، مثل انتخاب مجلس الإدارة.
- إمكانية نمو غير محدودة: لا يوجد سقف لارتفاع سعر السهم، مما يمنحك إمكانية تحقيق عوائد ضخمة.
- توزيعات الأرباح: قد تتلقى أرباحًا، ولكنها غير مضمونة وتعتمد على أداء الشركة وقرار مجلس إدارتها.
العيوب:
- مخاطرة أعلى: في حالة إفلاس الشركة، يكون حامل السهم العادي اخر من يتم الدفع اليه بعد الدائنين وحاملي الأسهم الممتازة.
- تقلبات السعر: تكون أسعارها أكثر تقلبًا مقارنة بأنواع الاستثمارات الأخرى.
الأسهم الممتازة (Preferred Stocks)
التعريف: تجمع هذه الأسهم بين خصائص الأسهم والسندات، إنها تمنحك ملكية في الشركة، ولكن مع مزايا تشبه القروض.
المميزات:
- توزيعات أرباح ثابتة: غالبًا ما تحصل على توزيعات أرباح بمعدل ثابت ومحدد مسبقًا، ويتم دفعها قبل حاملي الأسهم العادية.
- أولوية في السداد: في حالة تصفية الشركة، يتم سداد حاملي الأسهم الممتازة قبل حاملي الأسهم العادية.
- مخاطرة أقل: تعتبر بشكل عام أقل مخاطرة من الأسهم العادية.
العيوب:
- إمكانية نمو محدودة: عائدك غالبًا ما يقتصر على توزيعات الأرباح الثابتة، ولا يرتفع سعر السهم بنفس سرعة الأسهم العادية.
- لا حقوق تصويت: في معظم الحالات، لا يمنحك السهم الممتاز حقًا في التصويت على قرارات الشركة.
التصنيف الثاني حسب حجم الشركة (Market Capitalization)
يتم تصنيف الشركات بناءً على القيمة السوقية الإجمالية لأسهمها (سعر السهم × عدد الأسهم)، وهذا التصنيف يعطي مؤشرًا عن استقرار الشركة وإمكانية نموها.
أسهم الشركات الكبرى (Large-Cap Stocks)
التعريف: هي أسهم شركات ضخمة ومعروفة ذات قيمة سوقية مرتفعه، وهذه الشركات لديها تاريخ طويل من الاستقرار والهيمنة في قطاعاتها.
أمثلة على القطاعات: شركات التكنولوجيا الكبرى، البنوك العالمية، شركات الطاقة العملاقة.
المميزات: استقرار عالٍ، سمعة قوية، غالبًا ما توزع أرباحًا بانتظام.
العيوب: إمكانية النمو أبطأ مقارنة بالشركات الأصغر حجمًا.
أسهم الشركات المتوسطة (Mid-Cap Stocks)
التعريف: هي أسهم شركات ذات قيمة سوقية أقل وهذه الشركات تكون في مرحلة انتقالية بين النمو السريع والاستقرار.
المميزات: توفر توازنًا جيدًا بين إمكانية الربح والمخاطرة.
العيوب: قد تكون أكثر تقلبًا من الشركات الكبرى.
أسهم الشركات الصغيرة (Small-Cap Stocks)
التعريف: هي أسهم شركات ناشئة أو صغيرة ذات قيمة سوقية ضعيفه، وهذه الشركات لديها إمكانية نمو هائل ولكنها تحمل مخاطر أعلى.
المميزات: إمكانية تحقيق عوائد فائقة إذا نجحت الشركة في النمو والتوسع.
العيوب: مخاطرة عالية جدًا، تتأثر بشدة بالظروف الاقتصادية، وقد تكون أقل سيولة.
تصنيفات أخرى مهمة في تداول الاسهم
بالإضافة إلى التصنيفات السابقة، هناك مصطلحات أخرى شائعة تصف الأسهم بناءً على أدائها أو طبيعتها.
أسهم النمو (Growth Stocks)
التعريف: هي أسهم شركات تنمو بمعدلات أسرع بكثير من متوسط السوق، عادةً ما تعيد هذه الشركات استثمار أرباحها في التوسع بدلاً من توزيعها على المساهمين.
المميزات: إمكانية ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.
العيوب: غالبًا ما تكون أسعارها مرتفعة مقارنة بأرباحها، وتعتبر اسهم عالية المخاطر.
أسهم القيمة (Value Stocks)
التعريف: هي أسهم شركات مستقرة يتم تداولها بسعر أقل من قيمتها الحقيقية، ودائما يعتقد أن السوق قد قلل من قيمة هذه الشركات بشكل خاطئ أو تأثرت بأحداث غير مباشره وفي الغالب سعرها يرتفع في النهاية.
المميزات: تعتبر استثمارات أكثر أمانًا، وغالبًا ما توزع أرباحًا.
العيوب: قد يستغرق وقتًا طويلاً حتى يعترف السوق بقيمتها الحقيقية.
الفرق بين الأسهم والسندات
بعد أن تعرفنا على أنواع الأسهم، من الضروري أن نميز بينها وبين السندات، الخلط بينهما شائع لدى المبتدئين لكن الفرق بينهما جوهري ويؤثر بشكل مباشر خطة استثمارك، وذلك لأن الاسهم تمثل "الملكية" بينما السندات تمثل "الديون".
الفرق بين الاستثمار في السهم والسند
عندما تشتري سهمًا، فإنك تصبح مالكًا جزئيًا للشركة، أما عندما تشتري سندًا، فأنت تقرض المال للكيان الذي أصدر السند (سواء كانت شركة أو حكومة)، وفي المقابل تعدك الجهة المصدرة بسداد مبلغ القرض في تاريخ محدد في المستقبل، مع دفع فائدة دورية لك.
مستوى المخاطرة والعائد
الأسهم تعتبر استثمارات عالية المخاطرة وعالية العائد المحتمل، يمكن أن يرتفع سعرها إلى السماء أو ينخفض بشكل حاد، أما السندات، فتعتبر بشكل عام استثمارات أكثر أمانًا، خاصة السندات الحكومية، وعوائدها أقل ولكنها أكثر استقرارًا.
الأولوية في حال الإفلاس
هذه نقطة حاسمة، إذا واجهت الشركة صعوبات مالية وأفلست، فإن حاملي السندات (الدائنين) هم أول من يتم سدادهم من أصول الشركة، وبعد سداد جميع الديون إذا تبقى أي شيء، يأتي دور حاملي الأسهم الممتازة، وأخيرًا، حاملي الأسهم العادية.
جدول مقارنة سريع بين الأسهم مقابل السندات
لتوضيح الفروقات بشكل مباشر، إليك هذا الجدول الذي يلخص أبرز الاختلافات بين الأصلين الماليين.
| وجه المقارنة | الأسهم | السندات |
|---|---|---|
| طبيعة الاستثمار | ملكية (Equity) | دين (Debt) |
| العائد المحتمل | غير محدود، يعتمد على نمو الشركة | محدود، يعتمد على سعر الفائدة الثابت |
| مستوى المخاطرة | مرتفع | منخفض إلى متوسط |
| الأولوية في التصفية | الأخير (بعد الدائنين وحاملي الأسهم الممتازة) | الأول (قبل أي مساهم) |
| حقوق الملكية | حقوق التصويت (في الأسهم العادية) | لا يوجد حقوق تصويت أو ملكية |
| الدخل الدوري | توزيعات الأرباح (غير مضمونة) | مدفوعات الفائدة (مضمونة عادةً) |
| أمد الاستثمار | طويل الأجل بشكل عام | يمكن أن يكون قصير أو طويل الأجل |
كيفية تحديد أسهم النمو من خلال أخبار الشركات
تحديد أسهم النمو يتطلب أكثر من مجرد النظر إلى الرسوم البيانية والأرقام المالية، إنما يتطلب فهمًا للشركة ورؤيتها المستقبلية، الأخبارCorporate News هي المحدد لذلك، إليك كيفية استخدام الأخبار لتحديد الشركات ذات النمو العالي.
ابحث عن إيرادات متزايدة باستمرار
أهم مؤشر على النمو هو زيادة الإيرادات، راقب التقارير ربع السنوية للشركات، هل تعلن الشركة عن أرقام إيرادات قياسية؟ هل ترفع توقعاتها للإيرادات القادمه؟ الأخبار التي تتحدث عن "تجاوز توقعات المحللين" أو "نمو الإيرادات بنسبة X%" هي إشارات إيجابية قوية، الزيادة المستمره في الإيرادات تدل على أن منتجات أو خدمات الشركة تكتسب قبولًا في السوق.
ركز على الابتكار والمنتجات الجديدة
شركات النمو الحقيقية هي شركات مبتكرة، ابحث عن الأخبار التي تتحدث عن:
- إطلاق منتجات أو خدمات ثورية تغير قواعد اللعبة في صناعتها.
- استثمارات كبيرة في البحث والتطوير (R&D).
- انتاج أو إظهار شئ جديد يمنحها ميزة تنافسية.
مثلاً، شركة تعلن عن تقنية ذكاء اصطناعي جديدة أو شركة أدوية تعلن عن نجاح تجربة دواء جديد، هذه أخبار قد تدفع سعر السهم للارتفاع بشكل كبير.
توسع السوق والاستحواذ الاستراتيجي
النمو لا يقتصر على المنتجات، بل يشمل أيضًا الوصول إلى عملاء جدد. انتبه للأخبار المتعلقة بـ:
- دخول الشركة إلى أسواق جديدة.
- عقد شراكات مع شركات كبرى أخرى.
- الاستحواذ على شركات أصغر (وخاصة في مجالات تكميلية) لتسريع النمو.
هذه الخطوات تدل على طموح الشركة ورغبتها في زيادة حصتها في السوق.
الإدارة القوية والرؤية المستقبلية
لا تستهن بقوة القيادة، تابع المقابلات والتصريحات التي يطلقها الرئيس التنفيذي (CEO) وأعضاء مجلس الإدارة، هل لديهم رؤية واضحة؟ هل يتحدثون بخطط طويلة الأمد بثقة؟ القيادة القوية هي أصل لا يقدر بثمن وغالبًا ما تكون المحرك الرئيسي لنمو الشركه.
"المستثمر الذكي لا يقرأ الأرقام فقط، بل يفهم القصة التي تحكيها هذه الأرقام، الأخبار هي الفصول التي تتكون منها هذه القصة."
والهدف النهائي ليس اختيار "أفضل" نوع من الأسهم، بل بناء محفظة تجمع بين أنواع مختلفة تتناسب مع أهدافك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر، قد تحتوي محفظتك على أسهم نمو لتحقيق عوائد عالية، وأسهم قيمة للاستقرار، وبعض السندات لتقليل المخاطر، استمر في التعلم، وابقَ على اطلاع دائم بالأخبار، وكن صبورًا، هذا هو الطريق الحقيقي لتحقيق الارباح في تداول الاسهم.
